ETF Short: informazioni

Oltre ai normali ETF quotati sui listi, sono comparsi anche gli ETF Short. Cerchiamo di capirne il funzionamento per vedere se, per ciascuno di noi, possono risultare un buon prodotto per investire denaro.

ETF e ETF Short: differenza

ETF (Exchange Traded Fund). È un particolare tipo di fondo di investimento negoziato in borsa italiana ETF come un normale titolo azionario. Gli ETF quotati sui listini sono molti, emessi da numerose società (esempio ETF Lyxor, Msci USA). Questi replicano l’andamento di un “sottostante”, che possono essere indici borse internazionali (FTSE MIB, Nasdaq, Ibovespa, ecc.), una particolare area geografica (ETFG Europe, Asia, Paesi emergenti, ecc.), l’andamento di valute. ETF Short, è una tipologia di ETF che permette di guadagnare quando il mercato scende. “Andare corti, short”, nel linguaggio della finanza significa essere ribassisti. Chi compera un ETF Short sarà in possesso di un titolo che si muove in direzione opposta all’andamento del sottostante: quando il sottostante perde, l’ETF Short guadagna e viceversa.
Il rispettivo ETF sale quando l’indice di riferimento scende e viceversa. Esempio, ETF Short DAX: un deprezzamento dell’indice DAX del 3% comporterà un apprezzamento dell’ETF intorno al 3% e viceversa.
Ci si espone al rischio che il sottostante salga.
Esistono ETF Short che sfruttano la “leva finanziaria”: il guadagno potrà addirittura raddoppiare o triplicare (ETF leva 3).

Perché investire in ETF Short?

Gli ETF Short, con i quali si può guadagnare in presenza di un ribasso, possono essere utilizzati per: - strategie speculative;
- strategie di copertura di un portafoglio azionario. Negli ultimi mesi, sono stati una delle poche tipologie di prodotti finanziari a mostrare andamenti a doppia cifra, certo un modo di investire i propri soldi in borsa che ha saputo cavalcare l’andamento negativo dei mercati finanziari. Possono essere una valida alternativa per coprire il proprio portafoglio dal rischio di perdite in caso di andamento ribassista dei mercati: acquistando ETF Short è possibile cercare di compensare le perdite generate dai prodotti che seguono appunto l’andamento dei mercati.
Questo è anche uno dei motivi per i quali gli ETF Short sono presi in considerazione dagli investitori istituzionali (Società di intermediazione mobiliare o SIM, banche, assicurazioni, fondi pensione).

ETF short e strategia di investimento

Nei gironi in cui la borsa di Milano continuava a segnare pesanti ribassi, si è registrato un aumento di volumi sui principali ETF Short sull’indice FTSE MIB (per i nomi dei prodotti vedi listino ETF Short borsa italiana). Questo può significare un cresciuto interesse, da parte di chi preferisce fare trading intra-day, verso questi prodotti.
Per questo i tecnici considerano l’ETF Short più un prodotto speculativo o assicurativo (copertura del rischio) che un prodotto adatto per gli investitori che operano con un’ottica di lungo periodo (cassettisti).