Obbligazioni a tasso fisso: consigli per investimenti sicuri

L'obbligazione è un titolo azionario che viene emesso da una società o da un'ente pubblico in cambio di un capitale: il possessore dell'obbligazione ha il diritto al rimborso del capitale più gli interessi che matura su di esso.

Le obbligazioni

Le società o gli enti pubblici emettono obbligazioni con lo scopo di avere liquidità subito da parte di chi compera tale titolo.
Il rimborso del capitale di solito avviene alla scadenza dell'obbligazione che è stabilita prima dell'investimento, mentre gli interessi maturati sul capitale vengono emessi e rimborsati periodicamente: il rimborso può essere trimestrale, semestrale o annuale, ma anche mensile.
Gli interessi che vengono corrisposti a colui che investe, sono chiamati cedola, questo nome deriva dal passato, quando per ritirare gli interessi si doveva staccare un tagliandino che era unito all'obbligazione stessa ed era numerato.
Se una cedola non viene pagata dall'azienda o dall'ente pubblico, colui che è titolare dell'obbligazione può richiedere e presentare un'istanza di fallimento di detta azienda per il mancato pagamento degli interessi.
Le obbligazioni possono essere a tasso fisso o a tasso variabile.

Le obbligazioni a tasso fisso

Le obbligazioni a tasso fisso prevedono che gli interessi maturati sul capitale abbiano appunto un tasso d'interesse fisso, stabilito prima dell'emissione dell'obbligazione, in questo modo l'interesse non cambia per tutta la durata del titolo.
Il prezzo del titolo può variare aumentando o diminuendo in base al valore del prezzo di mercato.
Nel caso che il titolo aumenti di valore si ha una perdita perché il tasso d'interesse stabilito prima dell'emissione dell'obbligazione è sicuramente più basso di quello che si avrebbe acquistandone uno nel momento in cui la quotazione più alta.
Ma il risvolto della medaglia è che in caso il tasso di mercato del titolo scendesse, l'interesse rimarrebbe comunque invariato e in questo caso il suo valore sarebbe maggiore.
Quindi le obbligazioni a tasso fisso sono un investimento sicuro, poiché al di là dell'andamento del mercato, le obbligazioni forniranno per tutta la loro durata lo stesso tasso d'interesse.
Ad esempio acquistando un'obbligazione a tasso fisso per 4 anni al 3 % di interesse, sapremo già dall'inizio che per ogni anno questa obbligazione ci farà guadagnare il 3% del capitale investito al di là delle oscillazioni del mercato azionario.