Arca Azioni Italia: informazioni sul fondo

Premesso che lo scopo dell'articolo è solo informativo e non rappresenta in alcun modo attività di promozione presso il pubblico di strumenti finanziari, vediamo alcune caratteristiche del fondo di investimento Arca Azioni Italia.

Rendimento e caratteristiche di rischio del fondo

ARCA AZIONI ITALIA è un fondo nato nel 1992, della ARCA SGR S.p.A., appartenente alla categoria Azionari Italia. E’ un fondo che, negli ultimi anni, ha performato in maniera sostanzialmente analoga agli altri fondi della categoria. Ha avuto buone performance fino al 2006. Nel 2007 il rendimento è stato lievemente negativo con un -3,76%. Poi, in linea con i problemi dei mercati azionari, nel 2008 ha registrato un -40,35%, recuperando solo in parte nel 2009 con un +22,55%. Nel 2010 ha avuto un rendimento in lieve flessione con un -3,96% e, al giugno di quest’anno, il suo rendimento è stato del 2,16%. Come indici di volatilità possiamo dire che presenta una deviazione std pari 20,14% e un indice di Sharpe del -0,21%. Il suo portafoglio presenta, come gli altri fondi della categoria, un’asset allocation in cui l’investimento in azioni è assolutamente prevalente con un quasi 95% in azioni e il resto in liquidità. Non sono presenti in portafoglio, invece, strumenti obbligazionari.

Caratteristiche del portafoglio titoli

Per il 99,81% il fondo investe in titoli azionari dell’Europa Occidentale, in particolare italiani, per la parte residua in titoli azionari comunque europei dell’area non euro. Lo stile di gestione del fondo predilige l’investimento in titoli azionari di grandi società ad alta capitalizzazione. La maggiore quota di investimento è nel settore industriale ed energetico, quasi per il 60%, poi, nei servizi soprattutto di natura finanziaria con il 30% circa e, infine, nel settore delle telecomunicazioni. Nel dettaglio, il titolo più presente nel portafoglio del fondo è ENI SPA per oltre il 9%, seguito da ENEL, INTESA SAN PAOLO e UNICREDIT tra il 6% e l’8%. Il numero complessivo dei titoli presenti in portafoglio è 91 con una concentrazione abbastanza marcata (oltre il 50%) nei primi 10 titoli sul totale del patrimonio. Per quanto riguarda le commissioni, non sono previste commissioni di entrata e uscita dal fondo ma una commissione annuale massima di gestione pari all’1,80%. L’investimento minimo concesso è pari a 100 euro, per i PAC (piani di accumulo) 50 euro.